传奇投资者沃伦·巴菲特（Warren Buffett）在本周初股市暴跌前抛售了其大部分苹果股票并囤积了创纪录的现金，这一举动在社交媒体上引发了一系列评论和表情包。
巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）去年几乎将其现金、国债和其他流动资产翻了一番，达到3340亿美元（如果减去购买国债的应付款项，则为3210亿美元）。
这家企业集团的现金储备大幅增加，主要是因为它在2024年净卖出了1340亿美元的股票，并在回购上花费了不到30亿美元，且在下半年完全停止了回购。相比之下，2023年它净卖出了240亿美元的股票，并回购了价值超过90亿美元的伯克希尔股票。
抛售、抛售、抛售
2024年初，伯克希尔持有约9.06亿股苹果股票，价值1740亿美元，这意味着这家iPhone制造商占其股票投资组合总价值的49%。在接下来的九个月里，它将其最大持仓削减了67%，至3亿股，到12月底价值750亿美元。
巴菲特和他的团队还在2024年下半年将其第二大持仓——美国银行（Bank of America）的持股减少了34%，至6.8亿股，使该头寸的价值从410亿美元降至略低于300亿美元。
截至周二收盘，苹果和美国银行的股价分别较11月的高点下跌了15%和20%。
然而，苹果股价自2024年初以来仍上涨了15%，这意味着巴菲特在抛售时错失了一些收益。如果他在整个2024年保持持股不变，其价值将接近2000亿美元。
美国银行的股价目前在40美元左右，与去年6月底的水平相当，这意味着巴菲特可能从抛售中既没有大赚也没有大亏。
随着川普政府的政策继续加剧经济衰退的担忧，市场抛售可能会进一步恶化。自2月19日创下历史收盘高点以来，标普500指数已下跌9%，纳斯达克综合指数下跌13%。
此外，重要的是要考虑巴菲特将出售所得投资于何处。持有国债比过去更有利可图；一年期国债收益率在短短三年多的时间里从不到1%跃升至4%以上，主要是因为通胀上升促使美联储提高利率以缓解价格上涨的压力。
巴菲特也是一位长期投资者，他持有可口可乐和美国运通等股票数十年。他不太可能因为预见到麻烦并希望在下一次市场崩盘前套现而削减投资组合——而且他可能不会太在意几个月的股票表现。
他公开表示对银行持悲观态度，并指出更高的债券收益率和对资本利得征收更高税收的前景是他乐于套现部分苹果利润并购买国债的两个原因。他还解释说，他不断增加的现金储备反映了私营和上市公司估值过高导致的廉价交易稀缺。
值得注意的是，季度投资组合文件只能有限地反映投资者的策略。它们只是某一天持股情况的快照，且有六周的滞后，且不包括卖空的股票、外国上市的股票、私人投资和非股票资产。
即使巴菲特不是因为预期市场下跌而抛售股票并囤积现金，如果这次下跌持续下去，他的看跌头寸仍可能使他成为赢家。
这一策略不仅会减轻对其股票投资组合的影响，还意味着他将有充足的弹药用于投资低价企业和打折股票，就像他在金融危机期间所做的那样。
值得铭记的话
巴菲特的社交媒体粉丝不仅称赞他抛售苹果股票和囤积现金的时机。他们很可能为了提振市场情绪，纷纷引用他的名言：“在别人恐惧时贪婪。”
此外，他们还在分享他在金融危机最严重时期发表的文章，他在文章中敦促其他人低价买入股票。
巴菲特还因在许多亿万富翁同行财富大幅缩水时变得更富有而赢得赞誉。这反映了伯克希尔股价今年上涨了9%，而许多蓝筹科技股却下跌了。
沃伦·巴菲特，仍然是房间里最聪明的亿万富翁（在当今这个时代，这意义重大）
—— 约翰·斯卡齐（@scalzi.com）2025年3月10日下午7:37
“奥马哈先知”在之前的繁荣时期经常面临质疑，有人声称他已经失去了触觉。现在市场情绪转变，他又重新流行起来。（点击这里看原文）
美中快报 